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Seus detalhes pessoais são 100 seguros Depois de inserir seus detalhes de pagamento em ClickBank você terá acesso instantâneo para baixar o pacote de artigos. Sua compra aparecerá em seu extrato bancário sob o nome de qukCLKBANKCOM. Troca de Opções - Dicas para Iniciantes Negociação, em geral, é um campo altamente técnico que não requer apenas que os possíveis participantes tenham alguma compreensão sobre o que é um comércio específico ou como funciona, mas também um conhecimento aprofundado do que Dentro de um determinado comércio. Em suma, o conhecimento básico não é tão útil como a maioria pensa que é. Tipos de negociação especializada, como o de negociação de opções, pode forçar seus participantes a ganhar mais conhecimento. Aqui estão algumas dicas que poderiam ajudar a energizá-lo quando começando com negociação de opções: Conheça a linguagem. Troca de opções tem seu próprio jargão que pode parecer gibberish para as pessoas que não sabem nada sobre o comércio. Para eles, as terminologias comumente usadas na negociação, independentemente da forma, parecem tão complicadas que perderiam o interesse sobre o comércio, mesmo antes de começarem. Bem, a linguagem de negociação de opções é francamente complicado, provavelmente contribuindo para o porquê muito poucas pessoas se envolvem a ele. No entanto, uma vez que um comerciante consegue pegar alguns termos básicos e aprendeu um pouco sobre o comércio, seria muito mais fácil entender como a coisa toda funciona. Provavelmente não todos os meandros do comércio, mas a idéia geral seria bem compreendida. Então faça um favor a si mesmo, estudar as terminologias comumente usadas em negociação de opções e talvez depois disso, leia alguns materiais sobre isso. Participar de seminários de negociação de opções, on-line ou off-line. Se você quiser o atalho para aprender o comércio, você pode querer considerar assistir a seminários ou subscrever seminários on-line e tutoriais. Na maioria dos casos, seminários abrangem todos os níveis de conhecimento sobre o comércio. Então, para iniciantes, seria melhor começar com o básico do comércio e. Clique em uma categoria para ver mais artigos HERES UMA PEQUENA AMOSTRA DO QUE VOCÊ PODE OBTER Todos estes artigos de PLR ​​são escritos por escritores profissionais que escrevem para a vida, os autores que são mestres na língua inglesa. Estes artigos de PLR ​​fará seus visitantes e motores de busca amam seu Web site, blog, livro, relatórios, qualquer coisa que você está escrevendo. Obtenha o conteúdo instantâneo do PLR NOWTransferable Employee Stock Options Opções de ações do empregado muitas vezes representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para a tecnologia ou outras empresas emergentes de crescimento, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto de propriedade federal superior de 55, está tornando-se cada vez mais comum para executivos considerar removendo este ativo de sua propriedade tributável transferindo as opções aos membros da família ou a uma confiança para o benefício dos membros da família. A transferência de opções de ações de funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto de renda, dom e imposto de renda. Este artigo examina as conseqüências federais do imposto de propriedade, do presente e do imposto de renda das transferências da opção por um empregado e endereça determinadas edições relacionadas das leis dos títulos. Como este artigo aponta, os empregadores e funcionários que estão interessados ​​em prosseguir uma transferência de opção deve proceder com cautela. Os empregadores geralmente concedem opções de ações aos empregados, quer sob a forma de quotincentive stock optionsquot (quotISOsquot) ou quotnqualified stock optionsquot (quoNSOsquot). ISOs oferecem aos empregados certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora ISOs podem ser transferidos para beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do empregado) (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do funcionário, seja por seus termos originais ou por emenda subseqüente, não será qualificada como ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais. Mesmo que os NSOs não estejam sujeitos à limitação de intransferibilidade ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam às ISOs. Os empregadores que permitem aos empregados transferir as suas opções geralmente o fazem de forma restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções para os membros da família do empregado ou para um fideicomisso da família. CONSIDERAÇÕES FISCAIS Se um empregado morre segurando opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações eo preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito Ao imposto de propriedade. (3) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem se a opção é uma ISO ou uma NSO. No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações adquiridas terão uma base tributária que se compara ao seu valor justo de mercado no momento da morte do executivo. (4) A venda subseqüente das ações gerará capital Ganho ou perda. No caso dos NSOs, o exercício desencadeará receita ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução para qualquer imposto imobiliário pago com relação à ONS. Não há aumento na base tributária como resultado da morte do empregado. (5) Como mencionado acima, no entanto, ISOs não são transferíveis durante a vida do empregado. Uma vez que as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão se limita à transferibilidade de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir transferibilidade ou como resultado de uma transferência de opção real). Uma transferência de opções de ações de empregado fora da propriedade do empregado (isto é, a um membro da família ou a um fundo familiar) oferece dois benefícios principais de planejamento imobiliário: primeiro, o empregado é capaz de remover um ativo potencialmente alto de crescimento de sua propriedade em segundo lugar, Uma transferência de vida também pode economizar impostos de propriedade, removendo da propriedade tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e do presente que resultam da transferência de opção. Ao morrer, os impostos imobiliários são computados com base na propriedade bruta do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, imposto sobre a propriedade é pago sobre a parcela da propriedade que é usado para pagar impostos sobre a propriedade. Por exemplo, se a propriedade tributável do falecido é de 1 milhão e o imposto de propriedade é de 300.000, a propriedade terá pago impostos de propriedade sobre os 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Ao remover dos ativos imobiliários sujeitos passivos do decedent que de outra forma seriam usados ​​para pagar o imposto, somente o quotnetquot valor da propriedade do decedent é tributado na morte. Se o empregado transfere opções e incorre em impostos de doações e mais tarde, como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final da propriedade é reduzida. A transferência de propriedade por meio de doação está sujeita às regras do imposto de doação. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja de confiança ou de outra forma, quer a dádiva seja directa ou indirecta, quer a propriedade seja real ou pessoal, tangível ou intangível. Avaliação. Quando uma opção é transferida por meio de um presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos tributários do presente estipulam que o valor da propriedade para fins de imposto sobre doações é o preço pelo qual o imóvel mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, não estando sob nenhuma compulsão para comprar ou vender e ambos sendo razoavelmente conhecedores do (8) A aplicação desta norma às NSO é particularmente desafiadora dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver qualquer precedente IRS para a avaliação de NSOs para fins de imposto de presente, e não está claro como o IRS valorizaria um NSO na auditoria. (9) As restrições e condições que são tipicamente impostas sobre opções de ações de funcionários, Tais como limites de transferência, condições de vesting e provisões de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação menor do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data da concessão da opção quando a opção não for adquirida ea opção quot é mínima (ou inexistente) . Embora os recentes aprimoramentos da metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação da SEC e de contabilidade financeira possam ser úteis, (10) o funcionário que deseja transferir uma ONS deve estar preparado para defender a avaliação da opção usada para fins de isenção de impostos e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência efetiva, a doação deve ser completa. (11) Uma dádiva é incompleta se o doador retém qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após sua transferência pretendida. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um Típico revogável quotlivingquot confiança é considerada incompleta. O IRS tem abordado as consequências do imposto de renda e do presente de uma transferência de um funcionário de um NSO em uma série de decisões de carta particular começando em 1993. (13) Nestas decisões o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente concluído para fins de imposto de presente. No entanto, em quatro destas decisões, as opções envolvidas eram inteiramente adquiridas e exercíveis no momento da transferência (14). Os PLR 9714012, 9713012 e 9616035 mantêm-se em silêncio sobre este ponto, embora o PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência, indicando Que, após a transferência, quotfamily membros podem exercer as opções e comprar ações a seu critério. quot O IRS ainda não especificamente determinar se uma transferência de opções não vencido resulta em um presente concluído para fins de imposto sobre o presente. Normalmente, a possibilidade de exercício de opções não-vencido é baseada no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere o presente estar completo até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador podia derrotar uma transferência ao terminar o seu emprego, a transferência era um dom incompleto. (15) No entanto, enquanto o empregado não conservar direitos sobre a opção, a transferência de Uma opção deve ser considerada completa, mesmo que a opção não é, então, exercível e expirará após a cessação do emprego do empregado. Em PLRs 9722022 e 9616035 o IRS observou que enquanto o exercício da opção transferida poderia ser acelerado após a aposentadoria do empregado, invalidez ou morte, esses eventos foram atos de significado independente, e seu efeito resultante sobre a exercibilidade da opção transferida deve ser considerado Colaterais ou incidentais à cessação de emprego. (16) Exclusão anual. As regras do imposto sobre doações prevêem que os primeiros 10.000 de presentes feitos a qualquer pessoa durante um ano civil (20.000 com respeito a doações conjuntas de um marido e esposa) são excluídos na determinação do montante de presentes tributáveis ​​feitos durante o ano civil. No entanto, a exclusão anual não está disponível em relação a doações de interesses futuros, referentes, em geral, a brindes cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode considerar a transferência de uma NSO inexequível como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um juro futuro, a transferência de uma ONS, que não seja por transferência pura e simples, pode não se qualificar para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) Menores), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui as chamadas disposições do Crummeyquot (relativas ao direito dos beneficiários de exigir parte do corpus de fideicomisso). CONSIDERAÇÕES DE IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO As conseqüências do imposto de renda federal resultante de uma doação de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências tributárias descritas acima. Em geral, a transferência propriamente dita não deve ter quaisquer consequências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício de opção. Opção Concessão / Emenda. As NSO não são tributadas na concessão, a menos que tenham um valor de mercado razoavelmente verificável na acepção dos regulamentos do Tesouro. (17) Dados os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que uma ONS com limitada transferibilidade seja considerada como tendo um (18) Consequentemente, as opções transferíveis não devem ser tributadas na data da concessão, devendo antes ser tributadas em exercício, de acordo com os princípios da Secção 83 do Internal Revenue Code Code (19). Geral, nos termos da alínea a) do artigo 83.º, o exercício de uma NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o justo valor de mercado das acções adquiridas eo preço de exercício da opção (ou seja, o quotspreadquot). Para efeitos do artigo 162.º, alínea m), do Código, que impõe um limite de 1 milhão à dedutibilidade da compensação paga a determinados administradores de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou alteração do plano que permite uma transferibilidade limitada não é Considerou uma modificação relevante da opção ou plano para fins da isenção de privado para público da Seção 162 (m) (21) ou a regra de transição de acordo com as disposições (22). O empregado não reconhecerá nenhuma renda ou ganho na transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Opção Exercício. No exercício da opção pelo donatário, o empregado / doador (ou a propriedade do funcionário se o empregado for falecido) reconhecerá a receita ordinária de remuneração geralmente mensurada como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas eo preço de exercício da opção. Se o donatário exerce as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos sobre a renda pagos pelo empregado escapam imposto de propriedade na morte do empregado. Assim, com efeito, o empregado fez uma doação livre de impostos para o donatário no montante dos impostos sobre o rendimento pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estiverem sujeitas a um risco quasi-substancial de confisco, a data de tributação ea mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção poderão ser diferidas a menos que o empregado faça uma eleição nos termos da Seção 83 (b) do Código de Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente os rendimentos de compensação reconhecidos pelo empregado / doador como resultado do exercício estariam sujeitos à retenção do imposto sobre o rendimento normal e do emprego. Opções são usadas para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado como tendo feito um presente ao empregado-doador para o montante dos impostos pagos. Este resultado sugere que o exercício de opções e qualquer retenção deve ser coordenado entre o empregador, o empregado / doador eo donatário. Conseqüências para Donee. O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência da opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do donatário nas ações adquiridas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em conexão com o exercício da opção. Venda ou troca das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES SOBRE AS LEIS DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis detidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de títulos estatais aplicáveis. Regra 16b-3. 1996 mudanças para o chamado quotshort swingquot lucro negociação regras sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (o quotNew Rulesquot) simplificar muito a seção 16 análise relativa a opções transferíveis. A seção 16 subordina os diretores, diretores e 10 acionistas (quotinsidersquot) de companhias abertas à obrigação de relatório e à responsabilidade potencial em relação às transações que envolvem valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos iniciados extensas isenções da Seção 16 com relação às transações compensatórias. Com efeito a partir de 1 de Novembro de 1996, as opções deixam de ter de ser intransferíveis para beneficiar da isenção prevista na Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de uma ONS transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não devem ser consideradas uma compra sob a Seção 16 que pode ser equiparada a uma venda de valores mobiliários de empregadores durante os seis meses antes e depois (25) Podem aplicar-se regras diferentes, no caso de opções alteradas antes de 1 de Novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por parte de um membro de uma família que vive no mesmo domicílio que o insider, a opção será considerada indirectamente detida pelo iniciado e permanecerá sujeita a relatórios continuados de acordo com a Seção 16 (a) Securities Exchange Act de 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não exige aprovação dos acionistas. Negociação das Acções. O Formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para os títulos de empresas públicas a serem emitidos aos empregados nos planos de patrimônio dos empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários recebem sob tais planos serão livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a emissões de ações para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador de empregado durante sua vida. Embora a SEC esteja considerando mudar esta limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas ao donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas restritas (isto é, transferíveis sujeitas às restrições de transferência impostas pela Regra 144 da Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas ao donatário ficarão sujeitas ao requisito do período de detenção de acordo com a Regra 144. Em circunstâncias limitadas, o Formulário S3 poderá estar disponível para cobrir a revenda de ações de opção pelo beneficiário. Outras considerações . As empresas que considerem a possibilidade de alterar as opções para permitir transferências devem também ser sensíveis às consequências financeiras da alteração. Em particular, as empresas devem consultar os seus auditores para determinar se tal alteração desencadeia uma nova data de medição. A alteração de uma opção para permitir transferências para a família ou as entidades familiares do empregado (por exemplo, fundos familiares ou parcerias familiares) não deve desencadear uma nova data de mensuração. Se for desencadeada uma nova data de mensuração, a empresa deverá reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da emenda. As conseqüências das transferências de opções podem ser incertas. ISOs não podem ser transferidos e continuar a qualificar como ISOs, mas NSOs podem ser transferidos se o plano de opção permite. Empregado / doadores devem enfrentar uma série de questões complexas dom e imposto de renda, bem como a potencial falta de comercialização das opções de opções transferidas antes de decidir a prosseguir uma opção de transferência. No entanto, em certas situações os benefícios de planejamento imobiliário de uma transferência de opção pode ser substancial e ainda pode superar essas desvantagens. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Tes. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) Em PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções devem ser considerados na valorização das opções para fins de imposto de presente. (10) Ver a Declaração do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira No. 123, Contabilização de Compensação Baseada em Ações. (11) Código 392511. (12) Treas. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLR 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004. (15) Ver Acção sobre Decisão / CC-1990-026 (24 de Setembro de 1990). (16) Ver também Rev. Rul. 84-130, 1984-2, C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 mas veja PLR 9514017 em que o IRS parecia limitar especificamente esta análise a opções adquiridas. (17) Tes. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Ver, por exemplo, PLR 9616035. (20) PLR 9722022, 9714012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Tes. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Ver PLR 9421013. (25) Observe que, de acordo com as Novas Regras, a alteração de uma opção para permitir sua transferência não será tratada como um cancelamento / regra para fins da Seção 16, Acordo com regras anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169.Symbol Lookup Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de Privacidade e Política de Cookies. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. SP / Dow Jones Índices (SM) da Dow Jones Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. 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